1. 今天恒生上涨,并且恒生科...

1. 今天恒生上涨,并且恒生科技涨幅大于恒生指数,港股房地产股并没有动,暗示着目前港股走的是联储降息,有利于科技股修复的逻辑.

2. 工行历史新高,红利股持平,暗示工行的逻辑不仅仅是红利逻辑.个人观点,可能的逻辑是地产触底,引发银行修复pb的逻辑.

3. if的对应基差保持在-5,缩小了差不多5个点.A股内部流动性仍然保持在红利方向.这些表现符合债市走势.暗示资金不再确认债券可以继续抱团,但是资金还是比较犹豫,不知道该怎么押注.在A股上并不敢大量押宝红利股,但是也不敢过早买入hs300.债市如果迟迟不能新高,那么对于股市的负面影响就越来越淡化.

4. 消费etf和房地产etf仍然下跌暗示经济分子端预期并没有任何改善.

5. 中证1000涨幅显著小于上证50,暗示A股仍然没有摆脱流动性压力,跟港股对比来看,暗示A股的预期是走在现实之后的.换句话说,A股目前不具有前瞻性,而是具有滞后性.大家都是不见兔子不撒鹰.因此暗示,如果有些许可能会半年报优于预期.

6. 今天稳定资金歇菜进一步暗示了稳定基金就是来稳定的,进一步暗示了稳定基金的参与其实是预期更坏的表现.

7. 债券市场目前仍然是全市场的焦点,但是从上周和今日的表现来看,央行的目的可能已经达到,就是短暂稳定在这里,然后等联储降息.人民币远期的升水也没有进一步缩小也暗示提升国债收益率不是朝夕之功.起码会持续几个月.