8月30日 1. 市场终于迎...

.到中午为止升水为+6,如果年化后可以达到3%左右的收益率,加上300etf 3%的分红率,减去1%的摩擦成本.理论上可以支持套利资金开始买入300etf,同时卖出if. 而买入现货必然导致现货上涨.但是必须要说明的是,目前只有2409这一张合约是升水.所以持续性仍然需要观察.对于投机资金,每个月支持10点的hs300成本,博一个未来. 也就是只要每个月hs300能上涨0.3%,这帮投机资金就不亏.

.因此可以判断出流动性主要在哪里.

,只能说前段时间在工行的投机资金太多了,今天小v也暗示工行可能在位置上调整的差不多了(并没有说时间上).今天煤炭石油股并没有下跌,(可能是受油价上涨的因素),但是长江电力也没跌,说明 .所以暗示工行也没有必要继续下跌了.(我始终觉得工行是两条大腿,一个是债券因素,一个是pb因素,目前第一因素面临退潮,第二因素可能才刚刚冒头.无论如何,工行是要调整一下).我理解的 .

4. 今天恒生科技涨幅大于恒生指数,说明外资流入,并且该资金偏投机而不是配置.这属于国内分子端纠偏引发的资金回补. .但是坦率讲,我并没有看到国内分子端大幅度改善的政策或者数据.因此,我更倾向于这次分子端改善的预期是纠偏过度悲观 .因为有明显外资流入,所以A股也不能排除有海外资金流入A股.

.如果A股能持续几天收阳线,也许能短暂的形成汇率权益正反馈. .从中期来看,人民币贬值有利于出口.并且中国需要人民币贬值来消化一点债务问题.让外国人来中国买消化不掉的楼市并不是坏事.目前人民币贬值需求并没有什么改变,就是央行不肯满足.

6. 美国沙利文来访华,想要中国的领导人捧老拜一下,让老拜体面退休.说实话,我们领导人真是好脾气.目前沙利文宣布拜登退休前不再搞事. .资本当然是先high了再说. .

7. 比亚迪的上涨可以看成财报的一次性纠偏.并不能看成打破原有路径的开始.包括美团,蒙牛,海底捞的歇菜. .

8. 地产和消费的上涨,红利股的不动,暗示本轮是分子端预期纠偏.好笑的是,上午消费一度下跌近-1.5%,结果中午收盘涨+1.8%, .这也 .

9. A股和港股一样,也是1000涨幅大于300,这并没有什么不好.就算是只持有300的人,也应该高兴.这暗示流动性回来了.胆子可以大一点.

10. 稳定资金今天上午两度点火,开盘就买入,但是其中一定混入了其他配置资金,因为稳定资金持续买入大多数是在15分钟左右.而今天显著偏离15min.10:45的点火比较像稳定资金的风格.中午收盘前,效果很好,稳定资金买入后,并没有明显回落, .

11. 目前可以看成是反弹引发的正反馈的起始阶段.会不会夭折,发展到哪里,不是能够预测的,耐心观察,正确押注就好.