#数据方向 市值风云 20...
发布者：长德
市值风云 20250924，也许是受美光等存储巨头涨价，表征半导体景气周期持续，A 股今天科技走强。今日市值净增额主要来自半导体下芯片如中芯国际、海光信息，以及清洁能源，如宁德时代，阳光电源。清洁能源驱动可能是领导宣布中国新一轮国家自主贡献。
当下市场的主要矛盾是，因联邦有效基金利率（Effective Federal Funds Rate，EFFR）+ 外汇掉期，反馈的资产贴现率自 24 年年中 9.42% 下行至 5.99%，可能成功刺激风险偏好上行。那么市场也许会走国内周期转向逻辑。顺周期将与科技争夺有限交易量能，前期获利颇丰的科技线，可能会有月级别调整。不宜轻易大量追配国内科技。