260310--亚洲午盘：TA...

。一个例子是最近一周看起来纳指一直震荡没跌，道指、标普、罗素2000和日韩台跌。原因是纳指是地震棚，之前看多26年美国复苏交易的从纳指搬家去道指，看多亚洲半导体的从纳指搬家去日韩台，还有蹲东升西落从纳指回恒科被埋的就不论了。

而滞涨担忧升温后，不宜默认交易AI利空，滞涨段的问题是强分子抱团资产抖动，但分子差的东西直接死。现在的问题在于英伟达不到20X的估值，已经很公用事业了； 大家不熟的罗素2000类更是。

后面如果看到M7慢慢悠悠又起来了对日韩未必是好消息，这是在准备重新交易高利率了。因为还是那个问题原油价格顶在哪里不知道，但知道的是70-80以下的油价一时半会儿肯定见不到了；哪怕下星期霍尔木兹完全恢复通航，亚洲经济体也会开始长期超额储备油气，这个增量储备需求就足够支撑油价higher for longer, 现在不囤等着下次再被断供么？

这个场景下美元黄昏+梭哈东亚的组合就难以共存，但全年维度必然是对中国出口更看高一线= =

还是个一凌年。