260224--英伟达增持诺基...

俩问题是同一回事，即怎么理解当下美股AI硬件里，

和PDF的摩根大通报告相比，这次还是图里Agent的总结胜出。

行业分析机构LightCounting上调了数据通信市场光器件的预期，这对我们覆盖的光器件供应商（包括Coherent、Fabrinet和Lumentum）而言 。最新预期的核心要点包括：

• 数据通信市场增长前景依然强劲，整体市场预期再次被上调，预计到2028年将实现近 ，主要驱动力为1.6T速率产品，800G速率产品的推动作用略次之。尽管在预测期内1.6T仍将是增长的主要驱动因素，但此次预期上调主要与800G需求增加有关。重要的是，数据通信解决方案对XPU的搭载率持续上升，无论是搭载率还是整体市场预期都有上行空间，尤其是在近中期的扩容场景中，比如多机架使用案例。

• LightCounting的最新预期显示，数据通信市场将以 从2025年的170亿美元增长至2028年的360亿美元。从速率维度来看，预测期内的增长由1.6T和800G驱动：1.6T产品预计将实现 ；800G产品预计将实现近 。此外，3.2T产品预计在2028年贡献有限，而400G及更低速率的产品在预测期内预计会下滑。值得注意的是，目前数据通信市场占数据中心资本开支的 。