260225--MLCC涨价？...

AI导致半导体行业通胀，连MCU为代表的模拟芯片都涨了，MLCC涨价也不意外。同属于日本产能占主导的电子器件，MLCC的涨价空间弱于ABF载板，因为前者的下游需求太复杂，基本上属于AI配角而非主角；唯一的好处是，这个东西A股有能炒的，略强于载板，排序位于燃气轮机、存储器后边。

：从 HDD、DRAM/NAND → 先进制程与 8 寸成熟制程、MCU/PMIC → ABF、电子布/CCL、MLCC、光纤/光模块 → 。

：2025 Q3 起 8 寸/MCU/PMIC 紧张与涨价； 三星大幅调价是内存端标志性事件； 8 寸、CCL、HDD 等集中反映； 主流财经与行业一致预期短缺延续至 2026–2027。

： 、 在 起更可能成为新瓶颈； 在 接棒 800G 成为新短缺点；车规/工业 MCU、高端 MLCC 紧张可能延续至 。

潜在受益者是谁？Agent knows better than me......