今天几个信息同步点评一下： ...

，原因是7月税期缴款压力大、也有为了配合本周政府债券顺利发行的因素；防止DR007过快上涨，突破她构建的1.8%+50bp和-20bp区间；没有传导货币宽松信号。此外，今天盘中有小作文流传（即根据资产负债表算，YM可能空了几千亿国债，但被快速证伪）引起T和TL跳水，虽然最后证伪但也说明债市信心脆弱，我觉得10年国债在2.2%-2.3%这个区间波动没什么边际性，除非哪个月7天逆回购利率开始下行了，或许才能打开长债向下空间。毕竟这周GDP、社零社融都低于预期，长债都没敢突破，证明大家还是有贼心没贼胆的。

美股和大宗我感觉还是按之前川普交易+短期经济数据的思路看，没太大变化；基本面角度金＞铜＞油，美股内部是财政刺激利好道指和金融股，纳指短期不占优，参考19年8月降息行情可能是个震荡。此外从6.28-07.01开始提示的这轮金铜比、金油比修复空间确实不小了，往下空间或许也不多；在美国远期通胀上行预期里，还是少空商品。

我不能给明确的投资策略，但我拍脑门觉得美股总的来说恐怕还是倒车接人，毕竟 ，MD太强了。这波短期交易结构平衡完，我也难说是道指强还是纳指强，反正人家国运NB说不定都是涨的......

学习时报、求是杂志昨天和今天发的社论，包括新闻联播今天的长篇稿件我建议还是得学习一下的，

因此我还是维持此前的观点， 。至于半导体有没有业绩我真不懂，也就只能从策略上给意见而不是基本面视角了。

第二和第三条基本是重复之前的观点，可以在星球里搜Trump、红利、半导体这几个关键词回顾一下。