250630--6月PMI：进...

6月制造业PMI 49.7，符合预期；看点不多因此市场没啥关注度。但就分项而言， 。

上周我们拆解韩国数据时可以看出，韩国出口大增的部分是计算机设备、半导体等，而手机出口萎靡。对应到品类上则是美国AI硬件拉动需求，如果以共振角度来看，那么短期存储器、光模块等月度基本面出货数据应该仍然良好，对应美国拉货叠加中国补库存。但电子狗未必交易这东西，那边太恶心了，呸。