260603--英伟达800亿...

高位吹利多有风险，但是赚钱就要take risks. 英伟达摇身一变高股息，伯克希尔很有可能把谷歌买成第三大重仓，叠加AI利空软件担忧消退，是给AI泡沫论连出的三记重拳。伯克希尔当年买苹果时也涨十几倍了，但是买入时正式商业模式拐点时刻。

2026 年两个最受关注的 AI 标的——谷歌、英伟达——都在被放进「苹果模板」里看：谷歌是 ，英伟达是 。这不是巧合，是市场在为「AI 巨头从成长叙事切换到现金回报叙事」定价。

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英伟达 FCF 单季 486 亿 + ——收水人对 capex 持久性的内部背书，且远期仅 17.6 倍留出苹果式重估空间；

软件层用 Palantir 53% 净利率 / Meta 41% 运营利润率 ；

伯克希尔用 把谷歌干到组合 ~10%（#4–5）、三道闸门全开——纯股权高信念信号；谷歌是唯一两端通吃标的。