260312--摩根大通：英伟...
发布者：Vito的行研札记
• ，主要包括： (1) ，凸显云服务商资本开支的上行空间，以及2026年初AI实验室的代币和收入增长强劲； (2) ； (3) ； (4) ； (5) ； (6) ，目标是将潜在的ASIC/特定工作负载整合至英伟达的GPU生态中。
整体而言， 。 。CPO与铜缆/可插拔光模块的路线竞争仍将持续，但目前 。
发布者：Vito的行研札记
• ，主要包括： (1) ，凸显云服务商资本开支的上行空间，以及2026年初AI实验室的代币和收入增长强劲； (2) ； (3) ； (4) ； (5) ； (6) ，目标是将潜在的ASIC/特定工作负载整合至英伟达的GPU生态中。
整体而言， 。 。CPO与铜缆/可插拔光模块的路线竞争仍将持续，但目前 。