250814--钢铁煤炭周度数...

雨季ing，建材需求维持低位。虽然阅兵临近华北限产在即同时削弱唐山钢铁产量和华北工地用钢需求，但是高盈利率意味着南方钢厂加码生产，因此尚未见到铁水产量实质性回落。

山西内蒙极端降水逐渐结束，煤矿产量小幅反弹。焦煤近月的现实压力将逐渐在8月下旬显现，但远期仍有反复政策预期可酝酿，问就是你信不信安全生产条例和276，信不信明年FED有大降息，空近多远的contango策略仍可持续。

阅兵时间越临近，做多钢厂利润策略证伪风险越大，8-9月高炉产量同比可能高增长，限产没限成。 。