260415--纳指濒临新高，...

从TACO以来短短半个月时间，纳指从熊市在即直接回到历史高位附近，啪的一下很快啊（还有人记得马保国梗吗）。从交易结构上今天开始出现了上行阻力的反弹末期信号，即牛市旗手品种光通信存储涨不动，开始捞低位弱势品种逼空头平仓石头里榨油，META、亚马逊、CRWV甲骨文等连续平空。

从三四天的视角来看，这是大家熟悉的反弹打不出高度，那么横向打扩散的交易模式，后面A股可能也要做这个思想准备。从月度来看，谷歌大会和大厂一季报在4月底仍然是非常重要的观察窗口。要知道去年4月关税后美股爬出坑是因为TACO，但突破前高走新一轮主升是因为M7的一季报牛逼。目前的交易节奏和图都很相似。

从看短做短的角度，目前怎么理解AI infra如CRWV、NBIS和甲骨文反弹对A股的借鉴意义？

但是还是要说，上面这些都是非常短期的视角，如果4月底的美股大厂财报和下个月的CPI数据、FOMC会议仍然可以继续证伪衰退担忧，那么我们应该维持金发女郎交易——即使绝对涨幅处于高位，但是光通信、存储器、碳酸锂和电力设备仍然是绝对牛市旗手核心，不能在高低切的过程里把基仓丢掉。