251106--美股恢复高风偏...

行情选择消息，昨天ADP超预期——美元涨、美债利率上、美股涨，牛回速归；今天传10月非农miss——美元跌、美债利率下、美股跌，牛死速跑。

均暂无实锤。在更多数据能辅助真实决策前 ( while, 政府开门时间又延后了)，

仍认为美股是微观驱动因素多，当前M7的问题是估值太公允了，没有高到可以全面空，也没有便宜到能buy the dip, 结果就是继续参考24年2-3季度做多空pair. 还是建议一定复盘当时的M7图有多狗啃，如果做过当时的行情对现在不会陌生。如果你愿意复盘我可以提供些日志，彼时每天都能找到疑问：今天美股跌什么；明天美股涨什么。但很多时候就是没理由的，想睡觉了来枕头随便用个消息，没猛干的理由也没割肉的理由，下个关键的财报季之间就可以是这么ED。

除了COHR和LITE能维持还正常的图之外，APP、AMD、FIG和QCOM又延续了上周的高开即跑路；叠加今天谷歌第七代TPU Ironwood即将面试的语料供给，HF继续砸NV、AMD等

无人问津处，微软的图已经跌漏了(见顶回落10-15P后卖put时间窗口再次打开)。只要这个交易结构仍在，去纠结特别总量的事情我理解意义就不大，无论东半球还是西半球都在回避AI云CAPEX讲三年嘴皮子都磨薄了、一丁点新故事都没有的问题，而去找更大的业绩边际。 另外这里插一嘴， 即使是这种图，也可以参考24年2-3季度的META、MSFT，宽幅震荡而非单边下跌，继续看跌已无意义。

宏观因素导致的共跌之后不一定是高低切，而是剁了不想要的去买更喜欢的做集中。但此刻看着美股和A股就会特别精分，美股的电比如OKLO和PLUG都跌回来了，HF从电转去相信COHR这些光；而A股想起来拆迁光模块，去相信电......

战术换家到后来发现都是预判了别人的预判，除了提供成交量之外好像啥意义都没有= =