260128--当大幅走弱的美...

周末Clawdbot已经爆火，但卖方在开太空光伏千人大会；在光伏套人之后今晚终于开始聊Agent千人大会了。不宜低估这种一致性风险，

但与此同时，也不宜低估中国云计算和大模型资产的东升西落空间，尤其是没有GJD砸的港股——核心在美元。

1. 在欧洲国家集体为川普投下不信任票、美国政府1月底关门风险大增、日本再次干预汇市时，美元指数走出了超预期的下行动量，

汇率背后是资金流向，2026年第一个月纳指继续大幅跑输韩股台股，2025年经汇率调整后美股回报近N年首次低于新兴市场。热钱涌入亚洲市场的总体格局没有变化，只是有些地方的热钱被动承接了N千亿的政策性抛压，没人捣乱的地方都挺好。

2. Claude4.5为代表的coding Agent带动token需求回升，AI通胀梯云纵。GPU、CPU、存储、云计算齐涨价，在以往这种情况下， ，武松喝鹿血了立刻显得武大郎现眼，gg。

但本次变化就在于千问、Kimi、智谱GLM、Minimax M2.1升级后均在Agent评分中有很不错的表现，全部是顺应Claude为代表的AI写代码迭代方向；而GPT5已经很久没声音了。

Minimax官方提供Anthropic API兼容接口、与Clauwdbot创始人在线互动提供低成本解决方案；智谱GLM 4.7同样低成本提供对标Claude Code订阅方案在海外狂刷存在感，有效降低“CN这次在AI上又落后了”的担忧， 。

3. 因此今天我不想吹什么云服务涨价的利好，AWS涨价那是月初的事儿又翻出来炒冷饭，今晚狂聊谷歌Cloud CDN涨价，但google投资人也不太感冒。上个季度Azure YOY+38%大家不买账，这个季度出来Azure +40%以上大家才认，北美云的增速好、会涨价这人家都知道了，

因为人家的云一直挺赚钱，涨价是锦上添花；再涨有DRAM和NAND涨的多吗？老美审美疲劳了。

这个问题听中国卖方吹，效果不大； 。但是在这个问题上看美国人想法，意义就很大。