241008--不是分歧，是一...

1. 并不认为今日10点的xxx发布会是个拐点，A股在博弈新股民跑步进场，但港股和大宗商品（尤其是黑色系）在10点之前已经开跌了。原因呢，就是国庆期间消费和地产数据是不错，但是没有很超预期；因此博弈完毕进行兑现。

2. 节前提过，港股需要关注外资脸色，地产如果低于他们预期的话，那么H可能会弱于A，尤其是弱于A股老乡充值的双创板块。在不知不觉之间， 。雪上加霜的是，近日由于中东地缘、副总统辩论等多重因素，川普支持率显著反超哈里斯。因此，外资对HK市场的用脚投票情况就更加需要重视了。

3. 科技（创业板+科创板）方向不是分歧，是一致。但越是大家都认同分子不行、炒分母，越容易出现加速上涨之后的高波。因为大家不是因为都看好科技，而是做了排除法之后觉得除了科技之外没地方去。那这种击鼓传花就 的风险——传不动了，那就容易呈现今天很多大阴线板块的相似风险。

但请注意，历史天量成交的场外资金充值不是白充的，国内分母非常宽，“大力度降息”也不是白说的。因此我拍脑门认为，后续宽基换窄基、 。不怕高波，就怕没人气。

4. 金融时报在本轮行情中首次提及银行信贷资金严禁违规进入股市问题，需要加个关注点，看后续。

5. 今天消费地产等拉跨之后资金回流CPO，是另一个需要插眼的地方。今天红利是跌避险资产，卖了追弹性。但如果什么时候CPO和红利的哑铃重新建立起来了，那就需要关注本轮行情故事是不是讲完了的风险。