250204--无论过程如何反...

因为别忘了节前最后一天万科被接管，内需政策无看点。国内分子分母都是平的，没有做顺周期总量交易的意义。

恒科位置已经比恒指更高了，虽然确实有利好阿里腾讯的因素在，但A股开盘必兑现的风险过大。

春节国内文旅消费等高频数据看点不多，上到85岁下到15岁的中国人都在关注Deepseek。由于Deepseek大杀四方， 去年公募+券商自营年度业绩排名高的都是一手CPO+国产算力，这部分持仓开门黑了，并且25年上半年除非NV王者归来不然肯定拉不起净值，为了自己AI旗手的人社，也不能换别的品种，只能硬件切软件，IDC云计算（也包括机器人）等等……

另外券商的策略意义我还没太想明白，感觉一万亿以上成交热情持续比预期更长，是利好？