【信达传媒互联网及海外】哈里斯...

最新民调支持率及对应口径

北美时间7月21日拜登宣布退选，民主党代表哈里斯的民调支持率不断攀升，目前各统计网站数据口径不一，但从总体数据趋势来看哈里斯民调支持率确在提高中，正不断缩小和特朗普的差距。

1）根据海外Morning Consult7月25日发布的民调支持率显示哈里斯：特朗普为46%：45%；

2）路透社联合益普索发布的民调报告中显示，7月22日-23日哈里斯：特朗普为44%：42%（这一调查的误差幅度在3%以内）；

3）如果看加权平均民调数据统计网站如Real Clear Politics显示，截至7月26日，哈里斯以46.2%落后于特朗普47.9%民调支持率。

4）另如The Hill统计，截至7月27日，哈里斯以45.9%落后于特朗普48%。因此，相比于拜登此前不到45%的综合民调支持率，哈里斯支持率的确在持续抬升，但目前可能仍落后于特朗普，随着后续大选辩论等活动继续，美国总统大选不确定性犹在，成为扰动美股市表现的变量之一。

政策主张对比

2024年11月5日，美国将进行全国选举日投票，标志新一届美国总统大选的结束，截至目前仍有三个月左右的时间，同时 ，政策主张和经济数据表现有望决定大选走向。

哈里斯相比于拜登的竞选主张，本质方向上没有太大差异化，但在捍卫堕胎权、能源气候、缩小贫富差距、移民等问题上更为坚定，在巴以问题和贸易政策上有自己的主张，但针对中国的南海/台湾/新疆等问题上态度较强硬；若特朗普后续当选，大概率会延续上一任期政策，国际政策及对话贸易关税立场可能更为激进。“哈里斯交易”利好：清洁能源、新能源车、消费、光伏、大麻、医疗保健、金融等。“特朗普交易”利好：传统能源、大宗商品、加密货币、新能源车、生物制药、金融保险等。

美股Big7近期表现较弱，市场开始担心过多资本开支是否能带来长期收益

上周谷歌、特斯拉财报未给市场带来兴奋，tesla净利润不及预期，汽车业务毛利率较差。谷歌财报整体喜忧参半，尚属稳健，Youtube广告增速低于市场预期，投资者更为担心过多的资本开支的长期收益能力。本周微软、AMD、Meta、高通、苹果、亚马逊等公司将陆续发布财报，财报表现将影响市场信心。我们继续看好：1）数据中心产业链：英伟达、台积电、博通、镁光 2） 边缘AI：苹果、高通3）云计算/互联网：微软、Meta、谷歌、亚马逊 4）AI+SaaS：Adobe、ServiceNow 等。