250730--对比15年9月...

目前预期会限产，但是尚未真正开始为保障阅兵蓝做限产。考虑到目前钢厂环保水平已和15年完全不同，环保基本达标后不太存在大范围一刀切停产风险；后续可能更像19年阅兵阶段，提前半个月左右为保安全生产临时限制华北钢厂、煤矿和工地开工，灵活管控不搞一刀切。 。

从公募打探的情况来看，一般都认为反内卷基仓是钢铁，

由于市场会把河北限产和阅兵相关联，近期河北限产热点再次高涨，根据Mysteel调研，近期河北限产基本属于常规检修，其中一家也仅因为7月27日夜间降雨所致。整体来看，目前河北高炉检修与9月3日阅兵无关。