251123--消费电子听床t...

感谢电子大哥的饭局，我反馈一些大家关心的问题：

答案是不太可能砍单，欧美顺价问题不大。这两年食品价格涨了20%、电价也涨了差不多20%、咖啡涨价30%，房租就更不提了，手机涨价小个位数百分比根本就没感知，还没有app订阅费涨得多。

那国内市场呢？对于华米OV来说怎么样？一方面可能会小幅涨价，另一方面可以通过压降OLED面板、CIS、SOC、射频和其他IC元件成本来控制价格，大不了后面也学苹果，新手机不送充电头。前两年高通新8系SOC大涨价，厂商就是从各处省成本压降的BOM，比如虽然看起来都升级三摄四摄了但这两年中端安卓的转子马达和扬声器其实体验还不如几年前的老款......HIFI运放更是早就砍没了，八百年没人宣传自己用TI的运放，能省则省。

此外虽然都骂苹果的30% app store抽成，但是国内安卓系的应用商店抽成比例一点不低还是更高的，这部分利润比手机硬件大得多，更不用说广告弹窗和其他基于软件的营收。因此各家都非常重视手机市占率，如果保证不了出货规模那杀敌200自损一千。因此暂时不必担心把需求涨没了的问题，只是买手机要趁早，不然明年恐怕买不到同时有三星好屏幕+索尼摄像头传感器+ATL电芯+高通全新处理器的手机了，总会在你感知不显著的地方省成本。此外和内存涨价相比，明年压力更大的在国补退坡，这10-20%的补贴没了比BOM成本上升的影响更大。

三星从头到脚硬件都是自己产的：猎户座SOC+自己的存储器+自己的电芯+自己的CMOS，成本高度可控，别家涨价他可以不涨价，海外市场份额可能会上升明显。

，比如内存条和硬盘涨价、连着显卡也马上涨价（是的，显存也是存储）肯定对装机需求有影响。但问题在于国内的PC市场已经低迷两三年了，属于虱子多了不愁；笔记本明年也有国补退坡的压力。对台式机而言，这两年的新换机需求主要体现在信创电脑；如果你单位也换了这个，你自己看看采购价就知道内存/硬盘那几个钱跟他的主机单价相比完全不值一提......

。碳酸锂50万的时候没抑制需求，跌到6万也没刺激需求。硅料30万的时候没抑制需求，跌到3万多的时候也没刺激需求。北京国贸周边十几万一平的时候需求很旺盛，跌40%之后倒没需求了。

现在能涨价就说明需求没问题，后面可以继续关注高价多久能刺激出真正的供给扩张，基准假设是26Q3之后。三星海力士扩多少那都无所谓的，白菜价只能让中国企业实现。