251201--美股股池基本面...

TPU叙事叠加阿里估值，META这类M7最菜的守住了26年22X左右估值下限反弹。

美国黑五在线零售数据超预期，AI+广告赋能仍明显；叠加上周沃尔玛给出的Q4乐观指引，美国总量分子下行担忧宜进一步缓解，FOMC降息预期的分母交易price in充分，后面需留意12月降息完毕后重现9月的美元见底反弹、美债利率小幅上行的可能性，交易完分母之后去交易分子相对差异。

ASML开始正式交易三星DRAM扩产拉动EUV，杰富瑞上修ASML明年EPS+7%。