250923--英伟达、OPE...

英伟达近期的跑输源自于博通+谷歌对ASIC、TPU的推广让市场担心未来GPU份额被蚕食的风险，而长期1000亿、明年立竿见影落地100亿美元的1GW英伟达硬件设备对GPU生态护城河的强化明确打消了市场此前的担忧。

尽管如此，目前NV的上涨应仍定性为宏观大背景下，负债端选择消息来背书行情。随着上周FOMC结束，我们明确看到的迹象是 ，衰退担忧下降且对美国经济增长的信心回升，叠加昨天三小只会议不搞经济刺激表态，