小土狗的沧海宏观笔记
观察到一个现象，期权隐波略有回...
观察到一个现象，期权隐波略有回升，预示风险偏高继续回升？
2024-10-10，ETF申赎情况
昨天10月10日，大盘在MA5一线缩量震荡，沪深300收十字阳。上交所股票型ETF继续保持净流入，但总量收窄。合计净申购 67.76亿。其中： （1）科创50指数（44.34亿）获最多净申购，但是科创100指数（-3.45亿）被赎回，体现大小分化； （2）沪深300指数稳定流入（33.72亿）； （3）中证500指数（4.77亿）、上证50指数（4.22亿）、科创创业50指数（1.76亿）等，净申购都在1亿以上；...
现实世界隐藏在一片迷雾中，实现...
现实世界隐藏在一片迷雾中，实现：既要做一件好事，又不能痛痛快快的做这件好事。 比如，FED要实现降息要快，但降息预期不能太快， 比如，主力明明救市去买现货，但必须加空单让市场继续看跌， 再比如，狗哥刚说的，让听话的机构上杠杆，让普通人都能挣钱的牛市， 但人性是挣快钱，挣不了慢钱， 哪怕是一个挣慢钱的方法，被羊群看到，也会一拥而上，从而断送这个方法。 这也应合了那个古老的说法：价值投资之所以管用，是因为它经常不管用。 人间正道是沧桑
各位大神，狗哥新作中的这段话有...
各位大神，狗哥新作中的这段话有人能解释下吗？反向思考的结论又是什么呢？
一个新思路 昨天央行互换便利上...
一个新思路 昨天央行互换便利上线，意味着定向放水（M2派生）及机构上杠杆，站在上层视角，上杠杆一定要降波，且需要在底部有安全垫，从这个角度，当前位置主力有必要保价降波。
2024-10-10，期指持仓变动
今天期指风格收敛，合计微微减空325手，总量达125871手净空单。其中中信减空2777手，其他主要玩家加空2452手。持仓量增加28000余手，多空分歧加剧。 从结构来看，中信加空了小票，减空了其他；其他主要玩家除了IF，其他都有所加空。 今天300与12月合约基差微微转正至16点。ETF溢折率0.18%，套利空间有所回升； 狗哥在今天《关于主力资金的对冲思路》认为，IF2412升水收窄代表着主力降温、降波意图明显。期货对现货的基差类…
更新数据中信 中证500减空6...
更新数据中信 中证500减空689，净空18447 沪深300减空75，净空23753 上证五零减空2210，净空5913 中证1000加空197，净空34030 今日累计减空2777，净空单总数82143 主要玩家数据 中证500加空166，净空13926 沪深300减空1786，净空50933 上证五零加空269，净空25549 中证1000加空1236，净空35463 今日累计减空115，净空单总数125871 两市成交21430…
交易分析 主力现阶段很明显通过...
交易分析 主力现阶段很明显通过期指空单操作在平滑波动，这会导致什么结果？期货和衍生品波动＜现货，大幅降波近在咫尺。
2024-10-9，ETF申赎情况
10.9，指数重挫，沪深300下跌7.05%。但上交所股票型ETF继续保持净流入，合计净申购 315.51亿。其中： （1）科创50指数（115.81亿）、科创100指数（36.76亿），科创板两个指数合计获得152.57亿净申购； （2）沪深300指数（53.07亿），持续获得净申购； （3）上证指数（14.0亿）、科创创业50指数（11.74亿）、中证500指数（10.39亿）等，都在10亿以上；...
【央行：创设首期规模5000亿...
【央行：创设首期规模5000亿元“证券、基金、保险公司互换便利” 视情可进一步扩大操作规模】财联社10月10日电，中国人民银行公告，决定创设“证券、基金、保险公司互换便利（Securities, Funds and Insurance companies Swap Facility，简称SFISF）”，支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，从人民银行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。首期…
竖上的牛市（二） 大佬的竖上的...
大佬的竖上的牛市第二集新鲜出炉
2024-10-9，期指持仓变动
今天期指加空趋势扭转，整体表现合计为减空2575手，总量达125986手净空单。其中中信加空2178手，其他主要玩家以净多单增加形式减空4753手。 今天300与12月合约基差转为贴水。ETF溢折率也下降为折价-0.59%。 基差贴水让股市对中性资金的吸引力发生逆转。由期指-ETF-个股这样自上而下的带动方向较为明显。其他玩家减空，而中信改变之前趋势持续加空，从侧面，印证了狗哥的猜测“主力资金给市场降温。”从这个猜测出发，结合成交额下降…
看来主力容忍的沪深300的最高...
看来主力容忍的沪深300的最高点，就是4400点，很清晰。 下方点位，看看未来几天的走势吧，是4000点附近，还是直接下到3800点附近。 如果明天大盘继续大幅下杀，又到了3000点保卫战了。。。 很难想象，昨天曾经到了上一轮牛市高点，3700附近。
截止15:00的股指期货基差
截止15:00的股指期货基差
按照主力筛选队友的思路，1.不...
按照主力筛选队友的思路，1.不加杠杆，因此本轮回调很迅猛，杠杆资金直奔爆仓去 2.追涨杀跌不要，高抛低吸降波更对主力胃口 总结：缓涨急跌可能是本轮特征
2024-10-8，ETF申赎情况
10.8，节后第一个交易日。沪深300高开低走收涨5.93%。全市成交额3.45亿，继续创历史新高。上交所股票型ETF累计净申购473.72亿，继续打破单日净申购的历史纪录。 （1）沪深300相关ETF，净申购113.28亿。将排名第一让位于科创50指数（114.83亿）；科创100指数（84.63亿）排名第三； （2）中证1000指数（32.76亿）、上证指数（31.3亿）、上证50指数（23.31亿）、科创创业50指数（11.82亿…
这种形式维持基差，确实没想到
这种形式维持基差，确实没想到
狗哥昨天讲的发动群众就是所谓人...
狗哥昨天讲的发动群众就是所谓人民战争，主力第一波拉升只是引子，目的是为了打破3000点铁顶的固有思维，发改委昨天的会议市场反馈不达预期，我的理解这是一种委婉的降温，也是变相保护市场，各部委都要陆续落实926会议精神，如何安排顺序也能透露上层意志，发改委向来务虚，财政和住建务实，地方财政和楼市积重难返，非猛药不能治，本轮上层节奏，上来就雷霆重击，到务虚，再到务实。人民的力量当然强大，但需要循循善诱，否则就是一团散沙，一窝蜂追涨杀跌，最后一…
2024-10-8，期指持仓变动
今天期指主要玩家整体加空18337手，达128561手。 今天300与12月合约基差大幅收敛至9点，所剩无几。ETF溢折率收敛至1.7%。 燃料包的消耗换得300将近6%的涨幅。净空单总量一路向上，也表明参与套利的中性资金大量涌入。 中信一改之前的减空操作，也从另一个侧面说明主力平空操作力道缩减，与中信除主力之外的势力加起来，表现为加空。同时，从结构来看，其平空IF，加空IM、IC，代表一种力度较小的平空操作手法。...
以2024年9月13号收盘价为...
以2024年9月13号收盘价为基准，沪深300的偏离率已经达到39.98%，盘中40%多了。 市场有风险，投资需谨慎。 我倾向要开启宽幅震荡了，沪深300可能是4000点-4200点之间，等待四因子其他指标跟上来。 如果十年美债利率一直维持高位，十年中债利率一直起不来太多，小心市场大幅回调，砸回3700点。