2020-8-9，关于美国大选...

2020-8-9，关于美国大选对资本市场的影响 最近，朋友圈里跑出来很多国际政治专家，讲了很多杂七杂八的事情，基本的论调就是TRUMP会为了大选“狗急跳墙”搞很多事情出来，劝大家买债，卖股票。总之，他们很会煽动情绪。 上次这帮人出来煽动事情是二次疫情那波，可能那帮子都忘记二次疫情的氛围，以及市场怎么演化了。 那一波开始于6月10日，大家可以看一看星球上6月10日至6月15日的复盘。当时，那帮子的论调是，二次疫情来了，美股涨太高不合理，要崩回去。推导的逻辑也是risk-on和risk-off，结果被现实匡匡打脸。 6月15号，我还专门下了一篇《 》，来diss那种risk on/OFF的逻辑。 真的，挺扯淡的。 这一次这帮子又跑出来拿着大选前的狗急跳墙来大谈risk off，真的，他们又要重复地往那个坑里踩。 说实话，这些人2019年5月那波摩擦带来的资本市场波动没搞清楚，2018年的那波也没搞清楚。 说真的，跟风险偏好真没啥关系。。。 明明一个是社融踩刹车，一个是股票市场去杠杆。 一些原因真的很肤浅。 股市相关的因素还是那几个： 1、社融增速； 2、经济增速； 3、贴现率； 其他的只是催化剂罢了，不要被障眼法骗了。 周五市场跌的原因只有一个： 流动性不行了，估值又那么高，有个风吹草动，市场跌一下太正常了，能v回来一半实属难得。 除了关税，美国的事儿对市场真的影响不大，最终还是要搞清楚自己内部是什么状况。