一些心里话——兼论为什么银行保...

一些心里话——兼论为什么银行保险会被赛道经理所天然鄙视？

在1月15日的时候，我写了篇《 》说了一个诅咒：成全你的经验或成长环境，最后一定会成为索债的债务凭证。 我特别喜欢芒格的一句话，我们都是幸存者。 这句话的意思是，我们都是被筛选出来了，所以，活下来，成功了。这并不是因为，我们有那个认知，抢先去适应环境的。我们跟上帝之间是不对等的，他是碾压式的存在。 所以，我们得足够的谦逊和中立，反复念叨，我们都是幸存者。

知道自己是幸存者才会去追着老天爷问：我到底欠了你多少钱，别太多啊，别最后一把把我弄死了。 视角！还是视角！ 如果你掌握了“幸存者”视角，就不会那么心安理得了，会充满了焦虑，你所拥有的一切都是老天爷借你的。环境一变化就拿走了，要是扣成负的，直接就gg了。 所以，对于任何一个观点，我总想刨根问底，什么时候它就不灵了，否则，我不会踏实的。

我知道，有不少人借鉴我的观点，甚至直接抄走卖钱，我也并不避讳。因为，这些观点都是暂时的幸存者，背着巨大的因果。 我更清楚一点，背负如此大的因果，你只能不断地往前走。红皇后效应无处不在！！ 也就是说，你必须往前不断地走，才能缓释你所新招来的因果，否则，等来的就是环境巨变所带来的裁决！ 所以，我对存量的东西不是那么care，我更关注一些增量的东西。 每个人都有属于自己的因果，因为每个人都是幸存者，只不过筛选的路径不一样。

赛道经理所背的因果是：1、他们太熟悉给普通企业估值那一套了；2、他们太在意看得见摸得着的关系了。 对于一般企业，这没啥问题。但换成银行和保险这种怪异的企业，问题就来了。 如图一所示，一波金融股行情， 第一步做，信用风险缓释； 第二步做，业绩增速； 第三步做，加息周期里的拔估值； 但是，他们只会看第二步，第一步注定是要错过；第三步的时候，他们会过于亢奋，反而可能接盘。 你不清楚自己所擅长东西的边界，当然会觉得自己的那一套是对的，别人只是在投机，并不晓得，老天爷讨债的时刻来了。 如果你想把这笔债逃掉，只能拼命地往前跑，提升自己的认知，像爱丽丝一样，努力奔跑才能保持不动。 当然，你更得清楚，自己又欠下了一笔新债。

说实话，我们一辈子都在这样一个宿命里循环——欠债 被讨债 欠新债 被讨新债 欠新新债。。。 所以，你在那里待着不动，我就有些着急，可能是我这人爱瞎操心吧。

金融企业另外一个反直觉的点在于，它处理的是人际关系，pvp，而不是，大多数制造业所干的人与自然关系，pve。 人际关系这东西易变性很大，昨天小甜甜，今天牛夫人，明天还可以宝儿啊。 正是因为人际关系善变、易变，所以，每波金融股最早启动。 但是，如果你擅长的是pve，那对不起，你看pvp的会很别扭——经济还烂的一逼，你们就开始这么热火朝天了吗？？哪里来的自信心？？你们该不是博弈吧？ 的确是博弈。 此博弈，非比博弈。博弈的是牛夫人or小甜甜，而不是，所谓的估值博弈。 事实上，信用风险也是人际关系啊，随便给你展期，哪里来的信用风险呢？？

不要做那只搁浅的鲨鱼。