关于因子平衡表和沪深300影子指数

关于因子平衡表和沪深300影子指数

在《 》一文中，我们介绍了沪深300指数的数量定价模型，其背后有四个因素：1、分子，看十年国债；2、分母，看十年美债；3、票息，看社融增速中枢以及其扣除项；4、汇率； 最新的平衡表如下图所示，

为什么我们叫这个表平衡表呢？因为这是一个平价模型，其核心作用是找平衡。 这是因为，价格系统是一张网，各个因子相互影响，...