2021-3-26，宏观的研究...

2021-3-26，宏观的研究的领域 记得在以前的帖子中讨论过研究宏观逻辑的钥匙——事与愿违，某些情况下，个体直觉和群体行动方向恰恰相反。 比如说，每个个体都长生不死的群体注定走向消亡；每个个体平等的群体注定走向崩溃；每个个体都过度自私的群体注定被其他群体淘汰。 个体和群体的对立统一天然存在，所以，依据个体直觉判断的方向和群体运动的方向往往相反。 形形色色的事与愿违，正是宏观逻辑研究的方向。 但是，我们又极度偏好从自己的直觉出发去分析宏观问题。在讨论股市行情的时候，特别希望大家都说要涨，不遗余力地去说服各种人，结果几个小伙伴一致看好的时候，事与愿违，又总结出一致预期这种似是而非的东西；在讨论房地产市场的时候，又过于强调使用价值，没有买的人又满怀信心地巴望着要跌，刚上车的人又战战兢兢，只有买了一堆的人稳的一逼，因为他们才清楚自己的对手盘咋想的。 事实上，大家点开微信、抖音、财经媒体，四处充斥的都是碎片式、直觉式的讨论，跟100年前的前人相比，我们非但没有进化，还面临更加糟糕的讯息环境——思维病毒通过媒体蔓延式传播。 现实世界远比我们想象得要复杂的多，理解这种复杂性本身就是一个很高的门槛。 系统地理解这种普遍的事与愿违正是宏观这门学科的魅力所在，可悲的是，我们学堂上竟然向直觉式的东西妥协，混杂了过多的直觉式东西，我们的专家学者在讨论房价的时候也是一种顺应人性的直觉逻辑。 事物都是有双面性的，正是因为99%的人逻辑如此混乱，人类社会里才有大把的套利机会。这对掌握反直觉逻辑的人来说是一片沃土。 就拿最近的股票市场来说，如果你开了大量的空单，理性的做法并不是四处去唱空市场，这是直觉做法，理性的做法是四处去唱多，鼓励大家去抄底，说牛市未死，下半年会做双顶。这是因为，根据我们的场内资金模型要制造一起下跌需要让散户把场内资金尽可能地花掉，让这些资金进入机构这些高流动性偏好的个体中。随着资金这个方向的流动，市场的流动性偏好越堆越高，最终，一波暴跌孕育而生。 现实往往都是极其诡异的，充满了这种出其不意的礁石。当然，你也不能简单地按照逆反心理操作，需要真正的掌握宏观对立统一的模型，清楚其背后“反者道之动”的原理。 说实话，我真的还是讲良心的，该讲的不该讲的，都给你们讲了。当用自己的直觉问碎片问题的时候，请认真想一想，是不是问那一刹那就掉沟里了。 数学系的经历告诉我一个最大原理就是“假设什么得到什么”，做错交易，亏钱了，一定是某个假设错了。框架式的思维才有可能给你找到错误假设的机会，碎片化直觉式的想法一定不会给你这个机会。下次你还会往那个窟窿里钻。 有朋友在留言里讲，在这个市场里，韭菜才是真正的资源。是啊，预期收益越高，信心越足的韭菜越是资源。站在机构的角度来看，真心希望每一个韭菜下注的时候都无比尊崇自己的直觉思维，这样模型的有效性才高。抖音是个好东西，感谢！