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GSKOREAFINAL-V-SHAPERECOVERY高盛韩国市场收盘简报：V型复苏 市场核心数据 韩国综合指数（KOSPI）：下跌0.53%，报收8185.3点，成交额347亿美元，外资净卖出19.26亿美元 韩国创业板（KOSDAQ）：下跌2.54%，报收1104.4点，成交额85亿美元，外资净买入2.51亿美元 市场回顾 受美国军方袭击伊朗军事基地的消息影响，韩国综合指数随区域市场一同走低，并一度跌破8000点整数关口。 但午后市场走出V型反弹，最终收于8185.29点。 韩国央行如市场普遍预期，维持基准利率在2.5%不变，但上调了经济预测，将2026年GDP增速预期从2.0%上调至2.6%，CPI预期从2.2%上调至2.7%。 值得注意的是，7名货币政策委员会成员中有2人对维持利率不变投了反对票，主张加息。 资金流向方面，外资已连续15日净卖出，主要抛售科技和运输设备（汽车）板块。 本地机构也以净卖出收盘，只有散户投资者为净买入方。 韩元兑美元汇率下跌24个基点，报1美元兑1503.00韩元。 主要市场要闻 韩国央行维持利率不变，但释放鹰派信号：韩国央行货币政策委员会（MPC）维持政策利率在2.5%不变，与彭博一致预期及我们的预测相符。 两名MPC成员对本次决定投了反对票，主张加息25个基点至2.75%。 鉴于央行大幅上调2026年实际GDP增速和整体通胀预测（分别上调0.6个百分点和0.5个百分点至2.6%和2.7%），同时金融稳定风险仍存，行长表示未来加息路径“异常清晰”，但加息节奏和终端利率将取决于中东冲击的持续时间和严重程度。 在我们的基准情景假设（能源市场于6月底企稳）下，我们仍预计2026年下半年将有两次25个基点的加息，分别在第三季度（最可能为7月）和第四季度。 SEC（三星电子，005930）下跌2.4%：据当地报道，行业消息人士确认，由于GDDR7内存及基板采购和开发相关活动停滞，英伟达“RubinCPX”GPU的发布不确定性日益增加。 电动车供应链板块上涨：电池制造商及其供应链个股上涨，LG新能源（373220）领涨，涨幅达15.3%。 据悉该公司已与美国DTE能源公司签署了一份大规模电池储能系统（ESS）供应协议。 DTE能源计划为该项目总投资16亿美元，对应电池总容量为1.5GW。 SEMCO（009150）上涨13.4%：本地券商将该公司目标价上调至230万韩元，认为其是唯一能同时受益于MLCC和FC-BGA基板市场双重上行周期的全球企业。 受高利润率AI组件业务占比提升，以及服务器和通用MLCC产品价格预计自第三季度起上涨的推动，预计该公司第二季度营业利润将同比增长79%至3807亿韩元。 若想更广泛地布局MLCC行业，高盛亚洲MLCC一篮子指数GSXAML包含了日本、韩国、中国台湾及A股市场中，在MLCC价值链上具备差异化敞口的核心企业。 KAKAO（035720）下跌1.0%：在5月27日第二次劳资调解会议未能达成协议后，Kakao总部工会预计将于下月开始罢工。