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【广发通信】源杰科技观点重申：产品升级拉大领先优势

[太阳] 上周三我们向大家重点推荐了#源杰科技，因为我们认为随着产品升级，#源杰科技正逐渐拉开与国内其他光芯片厂商的差距，目前预期差仍巨大，看翻倍空间

1⃣️中低端产品拼交付。今年源杰的cw产品仍以50cw/70mw为主，预计今年实现高个位数千万的交付量。在光芯片行业，月交付十万、百万、千万对研发和管理要求差距很大，

2⃣️#次高端产品随核心光模块客户升级。源杰的核心客户明年的需求以1.6T、NPO增长最快，牵引着源杰产品升级到100mw、120mw、150mw等次高端领域，ASP和利润率相应提升