【戈碧迦】近期更新2604 玻...

【戈碧迦】近期更新2604 玻璃基板：戈碧迦玻璃基板原片已进入一线晶圆厂实验线，长期有望进入量产供应链，国内客户包括面板厂及玻璃基板厂商。 玻璃载板：下游客户熠铎扩产顺利，目前终端产品导入通富、三星等终端客户。 手机微晶玻璃：有望导入vivo旗舰机型，国内份额逐步提升。 低介电玻纤、HDD盘片、UTG等业务进一步推进中。 相较25年8月第一波启动，公司各项业务顺利推进中，微晶玻璃、玻璃载板逐步放量，同时扩展包括HDD等新兴应用场景。继续强力推荐！ 附25年调研及推荐段子： 戈碧迦：当前确定性的200亿市值，以及更为广阔的长期空间 # 戈碧迦长期深耕光学玻璃，技术积累是突破多下游领域的核心优势。公司长期深耕光学玻璃熔炼，特种玻璃的加工配方、熔炼工艺积累深厚，多领域有望从实验室走向量产，公司作为国内稀缺的特种玻璃制造企业，市场空间对标海外龙头康宁。 # 核心特种玻璃下游应用，包括手机微晶玻璃、玻璃载板、PCB玻纤等领域即将放量。 # 手机微晶玻璃# 应用于中高端手机，全面覆盖主流机型，公司客户覆盖小米、vivo，同时有望重新导入H，单机价值量20元，市场空间50亿，公司在玻璃基材领域技术成本领先，未来有望实现10亿级别收入。 # 玻璃载板# 已实现通富微电、盛合晶微、长电、华天等客户量产或导入，已实现批量生产，下游直接客户熠铎科技扩产规划积极，预计27年完全达产后，公司有望实现玻璃载板收入利润分别6亿/3亿，玻璃载板是2.5D/3D封装核心材料，下游应用于cowos封装、HBM存储芯片等领域，算力国产化趋势下公司产业地位凸显。 # PCB低介电玻纤# 目前已实现小批量量产，下游导入宏和科技等主力玻纤布供应商，公司目前正加速扩产，在行业缺货涨价的趋势下，26年有望大批量量产出货，低介电玻纤是一代、二代电子布的主要材料，充分受益于AI PCB的行业升级。 # 当前目标市值200亿，其中微晶玻璃（27年收入10亿利润2亿）50亿+玻璃载板（27年收入6亿利润3亿）100亿+玻纤50亿。# 展望未来，公司储备新项目众多,布局激光武器、TGV玻璃基板、防辐射玻璃、空心光纤玻璃、离子筛、半导体设备光学器件等领域，其中高损伤阈值氟磷紫外玻璃在激光武器领域核心卡位，离子筛有望进入消电龙头供应链，详情欢迎私戳。