# 存储厂商Q1业绩高增AI需...

# 存储厂商Q1业绩高增AI需求驱动

截至5月5日，存储行业Q1财报季已验证全产业链业绩超预期兑现，从上游原厂到下游模组厂均展现出AI驱动下的巨大盈利弹性。最新的边际变化在于，市场开始普遍确认并交易多份超长期供给协议（LTA）的落地，这标志着本轮周期的核心逻辑已从短期的周期性涨价博弈，转向由AI驱动、具备高确定性的长期成长叙事。关注：兆易创新/普冉股份/北京君正（利基存储在海外大厂退出背景下量价齐升，份额持续提升），江波龙/佰维存储/德明利/香农芯创（模组厂受益于AI需求及长协锁定，业绩能见度与成长性增强），大普微（深度绑定AI服务器客户，企业级SSD需求持续爆发）