**5月6日市场复盘** 地...

**5月6日市场复盘**

地缘政治 美国正接近与伊朗就一份一页纸的谅解备忘录达成协议。 伊朗革命卫队表示，将确保船只安全、稳定地通过霍尔木兹海峡，承诺在全面达成协议前先开放海峡通行。 人工智能 英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，康宁计划在美国新建三家制造工厂，将其在美国的光连接制造能力提升10倍，并将光纤产量增加50%以上。 AMD将2030年服务器市场规模预期从600亿美元上调至1200亿美元。 为解决超大AI集群训练的网络瓶颈，OpenAI联合多家厂商推出新网络协议MRC，已在Stargate等超算落地并开源。 罗博特科公告获得4亿元订单。 估值450亿美元，传闻国家集成电路产业投资基金拟领投DeepSeek。 专家表示，字节跳动策略从“精选”转为“全面扫货”模式，以确保业务连续为第一目标。 卖方观点：德福是国内第一家正式量产的铜箔企业，预计未来三年滚动订单分别为10亿、30亿、80亿元；上调今年高端铜箔出货数据至1.5万吨，明年上调至3万吨。 卖方观点：重庆国际电子布（7628型号）市场主流报价上涨0.5元/米，当前主流价格在6.6-6.8元/米区间，实际成交按单协商，小客户报价较高。 近期重要事件时间轴：5月6日Anthropic开发者大会；5月19-20日谷歌I/O开发者大会；5月20日英伟达业绩发布会；6月2-3日微软Build开发者大会；6月2-5日英伟达台北电脑展。 半导体 三星、SK海力士、美光等主要存储公司正在积极开发MRDIMM技术，该技术作为CPU直接访问的主内存，专为AI和高性能计算任务优化。 U0001fa99有色金属 卖方观点：中东局势有所缓和，市场“疏通”预期增强，流动性出现回补。 锡库存持续去化，印尼、缅甸两地供给双双不及预期。 机床设备 卖方观点：4月机床订单大爆发，多家企业同比大幅增长；日本数控系统交货出现延期。 航天产业 卖方观点：星舰V3预计5月16日左右进行试飞，SpaceX路演将于5月下旬开启。 SpaceX拟在得克萨斯州Terafab工厂投资550亿美元，该项目总投资额预计或升至1190亿美元。 策略观察 今日全市场成交32268亿元，较前一日增量4859亿元。 假期明显压抑了市场做多情绪，科创板高开后仍能加速上涨，表现超出预期，不过尾盘出现回落，整体属于合理的巩固走势。 上证若能放量创出新高最为理想，即使不创新高也不影响整体判断，只要指数不出现掉头向下的走势，科技板块的行情就不会受到影响。 目前特朗普访华前这段时间，市场普遍预期为地缘平稳期，预计指数将在震荡中寻求突破机会。 板块方面，建材（电子布）、电子（国产算力、存储等）和有色（各类金属，修复贝塔行情）领涨，呈现标准的做多结构。 科技板块内部出现结构性轮动，有色板块中的科技锡也启动上涨行情。 题材方面，假期发酵的AI分支均给出了极强的正反馈，日内回落整体问题不大，高潮兑现属于正常现象，后续回落震荡再创新高后，也只是趋势中的一个阶段。 科技板块回落时，锂电板块会站出来承接资金，维持市场的进攻热度。 支线题材也都在维持热度，机床板块也出现复苏迹象，当前处于普涨赚钱的阶段，整体行情较为顺畅。