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**汇量科技|今日大涨、持续坚定推荐**

公司治理层面市场所担心的问题逐渐落地。董事会顺利重组后，3.12公司发布RSU计划绑定董事长曹晓欢及核心研发人员，并给出积极的市值、业绩考核目标，彰显增长和市值管理信心。 看基本面：IAP策略或将于今年看到起量，届时业绩将再上新台阶。 1、IAP有望今年下半年显著起量，进展快于此前预期。 2、IAA已形成飞轮效应，业绩稳增。 3、混合变现游戏也已成为Q4收入增长的重要驱动。 组件化改造预计Q2收尾，后续有望呈现在业绩端。组件化改造将加速Infra迭代，可支持一线的非技术团队参与产品迭代，降低产研成本，今年将逐步在业绩端体现。 当前市值对应调后净利润预期的PE约18.6x，RSU计划隐含PE25x以上（匡算方法：股权解锁考核目标的市值/调后净利润），估值和EPS均有上行空间。 建投传媒互联网杨艾莉/马晓婷/杨晓玮