**简评新易盛&物料为王（04...

**简评新易盛&物料为王（0424）**

xys昨晚出来业绩不到30e，绝对的低于预期，没必要强行洗地。以号称跟踪光模块最紧的某发为例，周二还言之凿凿说xys的物料已经锁定没问题，结果出来业绩马上说物料锁定低于他们的预期。连跟踪紧密，消息灵通的卖方都无法得知物料黑盒，何况普通投资者？ 与其纠结xys有没有锁定物料，业绩还能不能再次释放，不如直接看物料公司以及不用担心物料的光模块公司。光模块现在最缺的材料无外乎是芯片（eml,cw和dsp为主），法拉第旋转片和磷化铟。哪种物料紧缺就拥有提价的话语权，也可能是利润留存的最大环节，我们看对应公司即可。 eml芯片：源杰和东山已通过北美验证，长光，永鼎 CW：国内生产厂家较多，代表源杰，东山，长光，仕佳等 旋转片：福晶，东田微，中润等 磷化铟：云南锗业，海川智能 光模块进入物料为王时代：中际，东山，汇绿