**【重点标的】NV年报超预期...

**【重点标的】NV年报超预期，AI基础设施周期继续上修**

【重点标的】 NV年报超预期，AI基础设施周期继续上修！强烈推荐被市场忽略的超高壁垒的GPU/TPU芯片电感和芯片电容行业，四年十几倍增长的投资机遇！可以理解为GPU/TPU的一部分。 近期高端电感电容mlcc都纷纷涨价！芯片电感电容是下一个光模块，下一个存储！难得机遇，光模块机会重现！ 产业链主要标的梳理: AI芯片电感:黑马龙磁科技，白马铂科新材空间都非常大，参考光模块和存储。 AI芯片电容:全球龙头三星电机，博迁新材（80纳米镍粉全球唯一供应商极其稀缺），国瓷材料，三环集团，风华高科等 一二次供电钽电容:江海股份，东方钽业，新金路（钽材料）等 MIM液冷结构件:东睦股份（拿到英伟达大几千万订单）MIM降本增效是产业趋势。 欢迎和首席沟通交流