周观点：通胀&AI电源加速进行...

周观点：通胀&AI电源加速进行时【东北计算机】0524，周更新part3

1️⃣VR200对PCB和存储需求量进一步放大，叠加我们持续更新的PCB上游材料持续修正（详细参考我们此前更新），PCB上游景气度持续，同时关注新方向比如PCB油墨等； 2️⃣存储推理时代的核心，有望复刻下一轮GPU行情，第一轮是价格传导，第二轮回归需求本质；同时关注两存上市带来的国产链机遇； 3️⃣继续看好SST，电源重新定义AI时代，HVDC→SST价值量跃升，看好SST和SST产业链，同时关注电容通胀可能性；

1.存储：#大普微（5000e）、海外原厂、雅克科技等 2.PCB上游：#凌玮科技、德福科技（关注客户进展）、东材科技、宏和科技、 圣泉集团、呈和科技、同宇新材、瑞丰高材、聚杰微纤（联系岚琪） 关注外溢pcb油墨，容大感光 3.光上游&OCS： 杰普特 4.算力租赁：盈峰环境、利通电子等（联系思琪）

电源： 海外：远东股份、飞龙股份； 国内：思泉新材； 其他：华塑科技、江南新材、华光新材

1.自动化设备&光设备： 博众精工 2.芯片测试：利扬芯片 3.PCB设备&耗材： 东威科技、中钨高新、新锐股份、鼎泰高科、四方达 4.半导体设备&测试设备： 狮头股份

海光信息、 华正新材、中科曙光、智谱、minimax、真爱美家

By zyy19534078860