# 3月国内电池排产创历史新高...

# 3月国内电池排产创历史新高

截至3月15日晚间，关于3月国内电池排产创历史新高的讨论已发生关键边际变化，市场对“抢出口”的担忧已基本被4月份持续强劲的排产预期所证伪。因此，随着需求持续性的确认，投资逻辑正从对下游需求的疑虑转向对上游供给的审视，市场开始聚焦于锂电材料环节即将到来的供需错配，并预期二季度起将迎来新一轮价格上涨，三季度或出现供应紧张的局面。关注：宁德时代/亿纬锂能/鹏辉能源（电池龙头，需求旺盛且具备成本传导能力）、德业股份/艾罗能源/固德威（户储龙头，海外需求持续性被验证，排产创新高）、恩捷股份/星源材质（隔膜环节，扩产周期长，供需紧张下价格弹性大）、湖南裕能/万润新能（铁锂正极，受益于价格上涨和库存收益）、天赐材料/石大胜华（电解液及溶剂，价格企稳回升，库存有望消化）、德福科技/诺德股份（铜箔环节，加工费开始上涨，盈利弹性显现）