【招商电子】积极做多 PCB/...

【招商电子】积极做多 PCB/CCL Q2 板块大行情

CCL及原材料全面涨价，且趋势大超预期！ 台耀 4 月 25 日全面调涨 TUC 6/7/8 全系列产品出货价格 20-40%； 松下 5 月 1 日全系列产品涨价 15-30%； 涨价驱动因素源于 1）玻纤布原材料玻纱供不应求，带动从 E-glass 到 Low-DK1、Low-DK2、T-glass 报价全面上涨，其中尤其最普通的 E-glass 处于领涨态势，预计 26 年涨价约 100%；2）铜价上涨叠加 HVLP 铜箔加工产能缺口扩大，铜箔加工费报价持续上涨。 基于此，重点推荐： # CCL：【金安国纪】、建滔积层板、生益科技、华正新材、南亚新材 # 电子布：【宏和科技】【中国巨石】【石英股份】

PCB环节： 【继续 call # 鹏鼎控股】： 光模块加速升级、需求旺盛，SLP 产能供不应求、提价在即！Q1 已涨价 20%，二季度将继续涨价！另外，CoWoP技术加速推进，公司 SLP 产能快速扩张以实现新技术的供应链向上卡位。 其余重点关注：# 沪电股份、深南电路生益电子、胜宏科技等

程鑫