# 光模块设备厂商订单饱满扩产...

# 光模块设备厂商订单饱满扩产受限新

截至4月14日，海外光模块龙头Lumentum产能预售已排至2028年，标志着AI光互联产业已从需求驱动彻底转向供给约束主导，供需矛盾正沿着产业链向上游设备环节传导。这一变化使得光模块设备从过去的“配角”转变为产业链核心瓶颈，其投资逻辑已从单纯受益于下游扩产，升级为技术迭代（高精度、自动化）与国产替代双重驱动下的“量价齐升”新周期。关注：罗博特科（耦合设备龙头，受益CPO趋势与订单爆发）/科瑞技术（深度绑定海外大客户供应链）/博众精工（“贴片+耦合”双轮驱动，订单放量明确）/凯格精机（自动化整线方案，绑定核心客户联合开发）/奥特维（AOI设备率先突破海外龙头客户）/普源精电（测试设备国产替代，高端示波器卡位下一代产品）/优利德（外延并购切入光通信测试赛道）