**新能源-周观点（21）：继...

**新能源-周观点（21）：继续再提示液冷板块的主升机会-0524**

液冷：Q3开始迎来订单爆发&业绩释放共振，重视液冷板块的主升机会：1）系统方案提供方：英维克、申菱环境、高澜股份、同飞股份等；2）部件级核心龙头：金富科技、飞龙股份、大元泵业、骏鼎达、强瑞技术、捷邦科技、川环科技、科创新源、鸿日达、硕贝德等等 储能：户储Q2业绩环比加速，龙头27年业绩进一步上修持续强化板块高景气，估值有望继续修复：德业/固德威/艾罗/锦浪等；大储悲观预期定价相对充分，龙头公司AIDC配储及SST展望积极迎来配置窗口：阳光/海博等 海风：受市场风格偏好于AI影响，龙头公司近期已回调至27年10几倍估值，考虑海风十五五国内外的高景气和确定性，建议重视海风核心龙头：大金/振江/天顺等 光伏：SpaceX披露招股书、星舰V3首飞成功、神舟二十三号载人飞船发射取得圆满成功等，全球商业航天催化共振，关注核心卡位龙头1）设备：迈为/拉普/奥特维/高测/连城/双良/ST京机等；2）辅材：钧达/永臻/亚玛顿/德邦/泽润/聚和/帝科等；3）制造：晶科/明阳/日升/华民等 风险提示：订单不及预期等 中泰电新曾彪/吴鹏17701800142/郭琳15962175627