**闪迪：AI数据中心仍缺乏用...

**闪迪：AI数据中心仍缺乏用SSD替代HDD的成本依据**

AI驱动的内存需求使NAND价格飙升超过20倍，但闪存和硬盘制造商对大规模产能扩张仍持谨慎态度。 闪迪认为，NAND与硬盘驱动器（HDD）之间不断扩大的价差，进一步削弱了固态硬盘（SSD）在AI数据中心替代HDD的经济可行性。 在伯恩斯坦研究公司的一场研讨会上，闪迪闪存部门负责人罗伯特・索德伯里表示，NAND与HDD每GB成本差距已扩大至约20至25倍，远高于主要云服务供应商基于总拥有成本考量进行切换所需的2至3倍阈值。 索德伯里称，这使得用NAND替代HDD在经济上缺乏吸引力。 他补充道，这一差距还促使AI数据中心运营商重新评估内存架构，部分需求可能从NAND回流至HDD。 NAND制造商不愿扩大产能 近期SSD和HDD制造商的财报显示，闪迪、希捷和西部数据已获得长达3至5年的长期合同。 尽管如此，在供应端，NAND制造商在经历多年亏损后仍保持谨慎源头信息加微Macro_Guru，而希捷与西部数据组成的HDD双头垄断格局也无意激进扩张。 索德伯里表示，人工智能正在重塑存储架构，NAND需求集中在最新制程节点，并指出NAND制造商因产能扩张回报不足而有所保留。 他表示，传统数据中心通常采用小容量企业级SSD处理计算任务，而近线HDD则用于容量存储。 AI数据中心的兴起打破了这一模式。 在AI工作负载中，数据预处理对存储性能要求极高——传统近线HDD无法满足这一需求——从而催生了对大容量企业级SSD的爆发式需求。 但NAND需求并非均匀分布在所有节点上。 AI工作负载所需的高性能、大容量NAND必须来自最新制程节点，目前为第7至第9代。 由于过去几年NAND制造商在资本支出方面投资不足，最新节点的产能仅占行业总产量的30%至35%。 尽管NAND价格飙升，为何制造商不加速扩产？索德伯里表示，原因在于投资回报率仍不够诱人。 过去十年间，HDD行业长期受产能过剩困扰，制造商对此重蹈覆辙高度警惕。 索德伯里指出，NAND行业已连续亏损5至9年，业界普遍缺乏对需求持续增长的信心。 从资本支出到产能爬坡通常需要大约15个月的时间。 这意味着价格必须持续上涨并保持高位多个季度，制造商才能获得足够的信心来承诺扩产。 成本曲线趋同 他强调，NAND制造商目前专注于将现有产能从较旧节点迁移至更先进节点，而非简单增加总产量。 在西部数据和希捷仍是主要供应商的HDD市场中，索德伯里表示，两家公司都倾向于在达到目标利润率之前不扩大生产。 尽管市场长期担忧NAND会逐步侵蚀HDD的份额，但索德伯里估计，NAND需要将价格差距缩小至HDD的2至3倍以内源头信息加微Macro_Guru，才能成为基于总拥有成本的有意义替代品——而目前这一差距仍高达20至25倍。 他还指出，NAND的成本下降正在放缓。 随着NAND从2D平面转向3D堆叠，增加更多层数带来的边际成本效益已经减弱，从而减缓了成本下降的速度。 与此同时，HDD制造商的热辅助磁记录技术正在加速成本降低，两条成本曲线正在趋近。 索德伯里总结道，NAND对HDD构成真正替代威胁的时刻仍遥遥无期。