**美股光通信大涨，加仓A股光...

**美股光通信大涨，加仓A股光通信**

昨天A股光通信大跌，主要系交易层面因素，基本面仍维持强劲。从我们跟踪光模块龙头Q2物料采购来看，有望全行业环比高增，经营趋势显著好于Q1，逐渐进入中报布局时间。 Anthropic2026年二季度实现经营利润转正，印证AI闭环形成，我们判断此次行情的持续性或远超预期。Agent驱动Scaleup持续扩大，2027年，NPO/CPO方案逐渐进入Scaleup的柜间互联，近十倍于Scaleout的市场正式打开。我们产业链跟踪显示，2027年海外800G/1.6T需求量有望显著超预期，且仍存上调空间，把握每次调整加仓的机会。 重点推荐标的： 四大龙头：中际旭创、新易盛、源杰科技、天孚通信 五朵金花：联讯仪器、鼎通科技、仕佳光子、中瓷电子、剑桥科技。 光纤光缆：长飞光纤、中天科技、亨通光电、永鼎股份、杭电股份 其他：东田微、福晶科技、长芯博创、英维克、光迅科技、奕东电子、腾景科技等。