**SOFC龙头再迎订单催化，...

**SOFC龙头再迎订单催化，潍柴卡位稀缺持续推荐**

BloomEnergy与Nebius签订26亿美金订单 21日，AI云平台公司Nebius公告与BloomEnergy合作，为AI基础设施建设提供电力支持。首个328MW项目预计今年投运 合作存续期间，合作服务费用将最高达26亿美元，包含SOFC建设、运营等 龙头BloomEnergy再获订单突破，证明了SOFC的产业化持续超预期 潍柴动力在电力供应商卡位稀缺、SOFC量产在即有望受益 潍柴与Ceres的合作为全范围技术授权，包含最新Endura平台业务，而其他合作方或需要重新签约合作。此前，Ceres已与英国最大综合能源服务商Centrica签订GW级独立电网项目，我们认为潍柴有望充分受益 此前4月底，潍柴公开发布SOFC人员招聘，我们认为SOFC今年内量产在即，进展或有望再超预期 投资建议 我们坚持认为燃发的扩产能力是当前北美缺电逻辑里面最能贡献弹性和超预期催化的关键变量。潍柴为国内燃发唯一龙头，随着6-9月份量产其订单催化有望开启 外加公司是全球极稀缺具有SOFC量产能力的公司，坚定看好公司在电力供应上的稀缺卡位和布局优势，我们认为燃发+SOFC的利润爆发级别可达百亿量级，持续推荐！ 欢迎交流！汽车团队