**半导体扩产大周期，自主可控...

**半导体扩产大周期，自主可控趋势明确**

前期部分公司财报及股权激励对板块有所压制，随着季报即将披露完毕，重视压制因素释放及口径上修带来板块上涨机会。 关注＃北方华创、华海清科。 全球存储龙头和台积电资本开支高增，lam上调设备市场规模。国内存储和先进制程扩产更为乐观，今年扩产大年确定性强，未来三年趋势明朗。 重视存储敞口高的＃拓荆科技、中微公司、微导纳米、精智达等； 重视国产化率低、高端产品突破推进的＃中科飞测、芯源微等。 天风电子李双亮/王佩麟/高静怡