海目星公司公告已拿到全球算力头...

海目星公司公告已拿到全球算力头部公司供应商code 25年设立北美实验室，终开花结果。公司多款设备与该客户进行研发对接，包括良率提升、PCB打孔、液冷微通道盖板、金刚石散热片减薄等，26年已发货值超千万，展望全年订单有望超亿元； 具备铌酸锂材料及技术储备、布局下一代光通信技术 薄膜铌酸锂（TFLN）是下一代超高速光通信的核心底层候选材料，凭借超高带宽、超低功耗、高集成度三大优势，成为3.2T光模块、CPO及6G光电融合的关键支撑。公司具有加工铌酸锂材料和薄膜铌酸锂光波导技术储备，前瞻布局下一代光通信技术； 锂电主业景气度高、业绩释放有底气 25年新签订单近100e，26年预计新签超130e，同比+30%，截止当前已完成新签30e+，且在手订单超130e，订单完成度高，业绩释放有底气。随着行业下行期订单逐步消化，公司毛利率也在逐季改善； 观点：26年系公司股权激励和员工持股计划考核首年，25Q4已确认公司业绩拐点，业绩有望逐季兑现，预计26、27年业绩分别为5e、7e+，对应PE28x、20x，继续推荐。 欢迎交流