领导，再call下欧科亿 欧...

领导，再call下欧科亿

欧科亿近期波动上行，转让即将落地，四个维度明确看好：

🔹永鑫钻针水平明显低估： 永鑫精工极小径可达0.075mm，0.2mm×7.5mm等高长径比产品已向国内第二梯队AI算力服务器PCB制造商小批量交付，亚马逊相关背板产品已完成测试。同时涂层针占比高达30%-40%，技术能力领先。由于永鑫前期市场交流不充分，因此目前仍有观点认为永鑫产品不做高端，这是目前最大的预期差，行业产量第三的龙头是全能的。

🔹拓产速度或超预期： 欧科亿对钻针储备已久，2025年就开始在磨刀机、涂层机层面储备相关设备，目前已经加速马力给永鑫做扩产。同时欧科亿是国内为数不多的明确批量化生产棒材公司，24年开始为鼎泰供货，同时刀具与钻针有技术相通，因此永鑫将直接得到欧科亿赋能，拓产速度有望超预期。2027年化10亿支可信度极高。

🔹主业稳健向上： 钨价已经企稳，内外钨粉价差已经拉大至一倍，钨矿厂商长单开始反转。同时日系厂商缺货加价带给国内市场很大空间。我们调研下来下游需求并未受影响，因此主业基本盘有望边际改善、为公司市值提供巨大安全垫。

🔹长期产业链仍有整合，盘面诉求逐步一致： 收购永鑫只是欧科亿在PCB层面布局的一环，后续棒材、磨刀设备、涂层设备各环节仍会有长期布局。近期格林美股权转让接近完成，股价压制力正逐步解除，盘面诉求趋于一致，看好六月公司表现！

公司主业打底150亿，钻针起步150亿，中期目标市值300亿！持续推荐！