**坚守小盘价值，把握捡筹码良...

**坚守小盘价值，把握捡筹码良机**

近期中小盘回调较多，主要受市场极致风格的影响，但我们认为情绪过后终究要回归基本面和估值，许多优质小盘在细分领域格局和增长均好，第二曲线也在积极推进，但受资金面影响明显超跌，我们认为是极佳的捡筹码机会！ 以下是我们近期重点推荐标的，兼具胜率和赔率： 青达环保 绝对的电力成长标的，主营火电设备，积极拓展氢能、储能等新兴领域，去年1.75亿业绩，预计今年2.5-3亿，目前估值仅10倍。出海和AI+提供增量：公司火电输渣设备AI+产品已批量应用，东南亚整体较为缺电，公司已取得过亿订单，未来可期。 中重科技 受益于新兴市场钢铁景气向上，公司海外订单持续爆发，今年进入交付期，Q1已业绩拐点，预计今年业绩2e、明年4e，稀缺的困境反转+景气度和格局俱佳的出海票！第二曲线切入商业航天，与海德利森战略合作热等静压材料加工，为3d打印核心工序，卡位核心，账上还有接近20e净现金，后续进展值得期待。 东来技术 车漆赛道好，国产替代率低、空间大，公司今年有望从后装到前装实现0-1突破，新车车身漆验证顺利，近期已获得一家车企技术认证通过，上半年有望继续取得其他车企突破，后续试喷、商务认证完成即可开始拿定点，公司新车车身漆明年有望开始放量。新产能年内投放，6倍提升，弹性巨大！ 云意电气 公司依托国产替代、垂直整合、正向开发的底层思路，不断延伸产品线，积累了陶瓷材料、芯片开发、精密制造（模具、注塑、冲压等）、橡胶材料、仿真等各类能力，具备平台型公司潜力！公司成长业务已全面爆发，预计今年业绩5.8e、明年7.5e；同时公司积极拥抱具身智能及AI产业趋势，账上还有20e净现金，值得期待！ 华翔股份 公司主业铸件，下游白电、汽车、工程机械，预计26年业绩6.5-7亿。目前，华翔广东顺德工厂机器人精密零部件子公司已实现稳定生产，聚焦关节模组、减速器核心零部件，今年目标产值过亿。公司13亿可转债过会，用于扩产、产业链延伸、引入AI视觉检测设备进一步降本提效。 建投中小盘秦基栗/邓皓烛/林赫涵，欢迎和中小盘首席交流