**AI时代Infra软件价值...

**AI时代Infra软件价值凸显，重视AIInfra投资机遇丨计算机**

美股软件股5月迎来大幅反弹，数据软件、网络安全等AIInfra板块表现强势。美股软件股（以iShares美国软件ETFIGV为代表）单月暴涨超21%，创2001年10月以来最佳月度表现。其中，以Snowflake（云数据平台）、Datadog（运维监控）、Crowdstrike（网络安全）等AIInfra层的软件股表现亮眼。聚焦AI原生基础设施类软件‌的公司伴随大模型在企业级市场落地，逐步成为“AI落地关键路径受益者”。 AI模型的快速发展对Infra提出更高要求，AI场景化与行业化发展催生大量Infra软件需求，如算力调度平台、GPUNative数据库、数据合成服务、运维与安全监控等方向成为支撑AI落地的关键能力支撑。我们认为，当前Infra软件存在一定的市场认知差，关键品类及核心公司有望在AI带动下迎来长远发展机遇。 建议关注：深信服（云+安全）、星环科技（GPUNative数据库）、达梦数据（数据库）、海天瑞声（数据集及服务）、海量数据（数据库）、英方软件（数据灾备）。 欢迎感兴趣的投资人联系计算机团队