**机器人板块大涨点评** ...

**机器人板块大涨点评**

机器人板块大涨点评： 物理AI从故事变为数字：英伟达年报里物理AI确认FY2026收入超过60亿美元，绝对规模不小，汽车收入23亿美元，意味着其余37亿美元以上贡献大概率来自于： 1.自动驾驶/机器人相关的数据中心训练与推理基础设施； 2.Omniverse数字孪生与仿真平台； 3.Jetson、Isaac、Cosmos、GR00T等机器人/工业AI栈带动的软硬件组合收入。 从前几年宣传物理AI是下一轮增长叙事与需求外延，这次的财报是将物理AI收入从故事变成数字，且这仅仅是早期阶段，只是个开始。 强烈看好当前阶段的机器人板块，不是AI科技主线情绪的外溢，而是“AI-API-AGI”的产业延展，叠加T链下半年量产爬坡，我们强烈看好当下板块！ 标的：首推北特科技（足够高的价值量：身体丝杠+微型丝杠，产能准备：9亿资本开支，工艺优秀：硬车+冷挤压） 风险提示：产业进展不及预期 联系人：谢校辉、王子杰、肖伊甸