**SEMCO公司宣布与一家全...

**SEMCO公司宣布与一家全球大型企业签署了价值约1.5万亿韩...**

SEMCO公司宣布与一家全球大型企业签署了价值约1.5万亿韩元（约10亿美元）的硅电容供应合同。 合同期限为两年，自2027年1月1日至2028年12月31日。 SEMCO公司表示，计划将供应目的地多元化，不仅面向AI服务器，还将拓展至高性能计算领域，如自动驾驶系统和移动设备。 更大的市场空间 我们认为，该合同将主要为下一代TPU供应EMIB-T硅电容。 不过，正如APMemory公司在财报电话会议中提到的，未来可能会有更多客户（如移动设备厂商）加入。 我们认为，鉴于硅电容供应市场存在寡头垄断格局，客户更倾向于与供应商签订源头信息加微Macro_Guru长期合同。 传统DRAM工艺非常适合硅电容制造，这为台湾DRAM供应商带来了机遇。 由于力晶科技的产能已满，我们认为华邦电子可能成为SEMCO公司的潜在合作伙伴，其在2027年的相关业务收入占比预计为个位数低水平。