【中泰通信】关注补涨和龙头供应...

【中泰通信】关注补涨和龙头供应环节0417

昨日光模块龙头中际旭创发布业绩，Q1净利润超市场预期，光通信景气度/风偏进一步抬升，建议关注 此外，光芯片等#物料仍然紧缺，#新技术方向继续把握龙头&存在预期差的标的。

建议关注： 1）光模块龙头：中际旭创、新易盛； 2）二线光模块：#剑桥科技（Q1预计平稳，#Meta近两周二次验厂，全年预计持续增长，物料保供强，#此前利空基本已被消化）、 联特科技、汇绿生态等； 3）光芯片：源杰科技、长光华芯（MOCVD及产能充足，cw/eml出货海内外拓展积极）、永鼎股份等； 4）上游： 5）CPO&ocs： （NV和台积独家卡位的先进封装封测耦合设备龙头）、 （器件端核心技术优势与卡位）、 FTA/FAU产品用于CPO中 els）等；

风险提示：产业进展不及预期。